џWPCЋ! ћџ2­B[JЎЅ ZS|xCourier New (TT)Times New Roman (TT)Arial (TT)CG Times (Scalable)Arial Narrow (TT)єdў6X@ЩDQє@єCє\  PŽ6QєP(єJф2МPБŠQєP4єcЯОІ Pь‰Š7ћєPHє<„xzPЎ"@QєPћџ2Б?п‹ЉЏйџєщоphoenixйб#єdў6X@ЩDQє@#б February 25, 1999 FCCFCCџЯџћџ2хКуФРaФ!Default Paragraph FoDefault Paragraph Font11б#Xxў6X@ЩDQX@#бггггб#єdў6X@ЩDQє@#бendnote textendnote text;1ааб#Xxў6X@ЩDQX@#бггггб#єdў6X@ЩDQє@#бendnote referenceendnote reference44б#Xxў6X@ЩDQX@#бггУУФФггб#єdў6X@ЩDQє@#бfootnote textfootnote text;1ааб#Xxў6X@ЩDQX@#бггггб#єdў6X@ЩDQє@#бћџ21Рзѕ  footnote referencefootnote reference44б#Xxў6X@ЩDQX@#бггУУФФггб#єdў6X@ЩDQє@#бtoc 1toc 1шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`ААааггггааА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`XА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааtoc 2toc 2шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА` (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааггггааА` (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааtoc 3toc 3шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА` И (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`ААааггггааА` И (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`XА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааћџ23 c  Ÿ vНtoc 4toc 4 шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџАИ (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`ААааггггааАИ (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`XА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааtoc 5toc 5 шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџАh(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`ААааггггааАh(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`XА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааtoc 6toc 6 шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ ААааггггааА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ XА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааtoc 7toc 7  ааггггћџ2н eƒЁПtoc 8toc 8 шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ ААааггггааА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ XА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааtoc 9toc 9шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`ААааггггааА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ`XА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааindex 1index 1шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА` (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааггггааА` (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааindex 2index 2шоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА` (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааггггааА` (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааћџ2Ф- Кё toa headingtoa headingшоааааXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааггггааА(#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџXА` И hРpШ xа (#џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџААааcaptioncaption;1ааб#Xxў6X@ЩDQX@#бггггб#єdў6X@ЩDQє@#б_Equation Caption_Equation Caption11б#Xxў6X@ЩDQX@#бггггб#єdў6X@ЩDQє@#бааб#XЯОІ Pь‰Š7ћXP#бгги 3 1, 4 и ааб#МЈЯОІ Pь‰Š7ћМP#бСССССС ааб#Š_ф2МPБŠQŠP#бУ УSeparate Statement of Commissioner Susan Nessб#XH„xzPЎ"@QXP#б Ф Ф ааТТС€Сб#XPє\  PŽ6QXP#бУУRe:ССOrders Releasing Continuing Property Records (CPR) Audit Reports of Ameritech; Bell Atlantic (North); Bell Atlantic (South); BellSouth; Pacific Bell; Southwestern Bell; U S West ФФ ССI support releasing the results of the staff audits so that we can discuss their findings, extrapolations, and ramifications withУУ allФФ stakeholders ЉЉ including state public utility commissions, in particular, as well as purchasers of interstate services and incumbent local exchange carriers. ССIt is important, however, that our decision to release the results of the staff audits not be misunderstood. While it is plain that there are material discrepancies between the carriers' continuing property records and the physical plant actually found during site visits by the Common Carrier Bureau's audit teams, УУthe Commission has reached no decisions concerning these audit resultsФФ. The reasonableness of the audit methodology, findings, and extrapolations, the relevance of our continuing property rules to the current telecommunications environment, the ramifications of the audit results for interstate rates, the need for remedial measures, and similar issues are all open for discussion. ССUntil now, it has been appropriate for the discussions between the agency and the audited carriers to be bilateral and confidential. When reputations are at stake, due process requires an extra measure of fairness and opportunity to be heard. That's why release of these reports has been delayed, to allow for additional giveЉandЉtake between the Bureau and the audited carriers and inclusion of carrier responses to Bureau findings and conclusions. Now, however, the discussion needs to be broadened, so that УУallФФ interested parties have an opportunity to participate. ССI know, from discussions held already, that incumbent local exchange carriers believe the property record discrepancies have no significance for (1) the reasonableness of "goingЉin" price cap rates, (2) the computations under price caps of (a) lowЉend adjustments, (b) sharing, and (c) total factor productivity, (3) calculations under the Telecommunications Act of 1996 relating to (a) universal service support and (b) pricing of unbundled network elements, and (4) the merits of "takings" claims and "stranded cost" recovery issues. These arguments merit full discussion on the part of all stakeholders before I am willing to render a decision on the merits. ССWith today's decision, a full and open dialogue can begin.